2022年全國新能源汽車下鄉活動于江蘇昆山正式啟動。本次參與的新能源汽車品牌達52個，車型超100多款——參與車企數、車型數均有提升。

值得注意的是，在5月31日工信部、農業農村部、商務部和國家能源局四部委聯合發布的《關于開展2022新能源汽車下鄉活動的通知》中，參與車企數量為26家，車型約70款。

中國汽車工業協會數據顯示，2021年，新能源車下鄉車型銷量達106.8萬輛，同比增長169.2%，較整體市場增速高約10個百分點，貢獻率近30%。

中國汽車工業協會副總工程師許海東透露，“前兩年下鄉車型優惠后價格定在15萬元以內，而今年因為新能源汽車價格上漲，所以我們將優惠后價格定在20萬元以內。”其預計，今年新能源汽車下鄉車型的銷量依然有望高于新能源汽車整體銷量增速。

另一方面，北京市、上海市、深圳市、廣東省、湖北省等多省市已陸續推出新能源車消費的優惠提振措施。其中，北京、上海、深圳個人置換新能源汽車最高可獲得補貼1萬元，湖北最高補貼8000元。

在政策端之外，車企也紛紛發力促進新能源汽車消費。例如，小鵬汽車推出“京鵬3.0”計劃，客戶最高可獲1.8萬元置換補貼；上汽通用五菱也發布10億元購車補貼項目。

▍新能源車下半年消費獲看好 產業鏈有望借力

隨著疫情邊際影響逐步減弱，汽車行業生產經營漸漸回復常態，新能源產銷量也開始恢復向好。6月10日，中國汽車工業協會發布數據顯示，5月新能源汽車產銷量分別達46.6萬輛、44.7萬輛，同比增幅均達1.1倍。

得益于在新能源汽車上的優勢，自主品牌強勢崛起。國金證券數據顯示，今年5月，自主品牌零售份額達46.3%，過去十年陰暗在40%左右波動；同時，自主品牌新能源車滲透率達51.8%，合資品牌僅4.0%。

分析師預計，長期而言，自主品牌份額將從目前的不到50%，提升至70%-80%；走向全球后，份額更可能存在“翻倍空間”。

跟隨車企一道逐步崛起的有零部件環節。國金證券預計，零部件板塊前期因傳統車壓力回調明顯，預計后續其將成為電動車板塊彈性方向。

分析師指出，自主崛起對零部件拉動作用明顯，國內汽車零部件公司依舊存在較大增長空間。零部件環節遠期全球份額較高，長期可參照電池及玻璃環節（目前電池環節本土供應商份額約55%、玻璃環節福耀全球市占率約31%）。

東吳證券更喊出了“全面看多，超配整車+零部件”的口號。其中，零部件板塊建議重點布局三條主線：智能化核心品種（德賽西威、華陽集團、伯特利、經緯恒潤、炬光科技等）；特斯拉產業鏈（拓普集團、旭升股份等）；其他新能源相關賽道：輕量化（愛柯迪，關注文燦股份）、玻璃（福耀玻璃）、車燈（星宇股份）、綜合性（華域汽車）等。

此外，電池環節則是機構看好的另一環節。

信達證券指出，補貼政策有望刺激下半年新能源汽車消費，建議關注：受益于碳酸鋰價格預期平穩及下游產品漲價的電池環節，石墨化供需趨緊的負極環節，競爭格局良好且盈利處于底部的隔膜環節，以及受益于4680電池的高鎳正極環節。